Unternehmenskennzahlen verstehen und mit dem Arbeitgeber auf Augenhöhe diskutieren

Jahresabschluss verstehen – Grundlagen für Mitbestimmung

Aufbau und Bestandteile: Bilanz, Gewinn und Verlustrechnung, Lagebericht

Bilanz

Die Bilanz zeigt das Vermögen (Aktiva) und die Kapitalstruktur (Passiva) zu einem Stichtag.

• Aktiva: Anlage- und Umlaufvermögen
• Passiva: Eigenkapital, Fremdkapital (kurzfristig/langfristig)

Gewinn und Verlustrechnung (GuV)

Sie misst, wie sich Erträge und Aufwendungen über die Periode entwickelt haben:

• Umsätze, Kosten, betriebliche Aufwendungen
• Jahresüberschuss oder -fehlbetrag

Anhang (bei Kapitalgesellschaften)

Erklärungen zur Bilanz und GuV: Bewertungsmethoden, Bilanzierungsprinzipien, wichtige Posten wie Rückstellungen, Verbindlichkeiten, Eventualverbindlichkeiten, usw.

Lagebericht

Ergänzt die Zahlen durch qualitative Informationen:

• Entwicklungsverlauf des Geschäftsjahres
• Markt- und Wettbewerbsumfeld
• Chancen & Risiken
• Prognose und strategische Ausrichtung

Was sagt der Jahresabschluss über die wirtschaftliche Lage des Unternehmens?

Ein Jahresabschluss liefert Einblick in:

• Finanzielle Stabilität (z. B. wie hoch ist das Eigenkapital, wie stark ist die Verschuldung)
• Liquidität (Zahlungsfähigkeit kurzfristig & langfristig)
• Ertragskraft (Gewinn, Rentabilität, wie effizient wird das eingesetzte Kapital)
• Entwicklungstrends: Wachstumsraten, Deckungsbeiträge, Veränderungen in Kostenstruktur

Investitionen und Abschreibungen: Wie viel wird in materielle/langfristige Vermögenswerte investiert, wie schnell verlieren sie an Wert
Lagebericht gezielt lesen: Risiken und wirtschaftliche Entwicklungen erkennen Wenn Sie den Lagebericht lesen, achten Sie besonders auf:

• Risikobericht: Welche Risiken sieht das Unternehmen? Z. B. Marktveränderungen, Lieferkettenprobleme, gesetzliche/ regulatorische Anforderungen, Rohstoffpreise, Wechselkurse.
• Unsicherheiten und Prognosen: Wie sicher sind die getroffenen Annahmen (z. B. für Umsatzentwicklung, Kostensteigerung)? Wie reagiert das Management auf mögliche negative Szenarien?
• Erklärung zu Geschäftspolitischen Maßnahmen: Investitionen, Rationalisierung, Digitalisierung, Umstellungen in der Produktion etc.

Gestaltungsspielräume erkennen

Als Betriebsrat sollten Sie wissen, wo im Jahresabschluss Spielräume bestehen, die das Bild verzerren oder interpretierbar machen:

Rückstellungen

• Was ist als Rückstellung aufgenommen – für Pensionen, Gewährleistungen, Prozessrisiken etc.?
• Wie sind die Annahmen (dauer, Wahrscheinlichkeit, Betrag)?
• Werden rückstellungsfähige Risiken angemessen berücksichtigt oder bewusst konservativ/optimistisch geschätzt?

Abschreibungen

• Nutzungsdauer und Restwerte: Je nachdem wie lang Nutzungsdauer gewählt wird, wirkt sich das stark auf den Gewinn aus.
• Ermessensspielraum: Lineare vs. degressive Abschreibung etc., Sonderabschreibungen.

Bewertungswahlrechte

• z. B. Vorräte: FIFO/LIFO, Niederstwertprinzip
• Finanzanlagen: Bewertung zu Anschaffungskosten vs. Marktwert, etc.
• Goodwill (falls vorhanden bei größeren Gesellschaften)

Einmalige Effekte und Sonderposten

• Einmalige Gewinne oder Verluste aus Verkauf von Vermögensgegenständen, Umstrukturierungen etc. Diese sollten identifiziert und ggf. herausgerechnet werden, wenn man das „normale“ Geschäft verstehen will.

Zahlen einordnen – Kennzahlen gezielt nutzen

Damit Sie wirtschaftliche Informationen richtig nutzen und einordnen können, hier eine vertiefte Übersicht über zentrale Kennzahlen – auch über die klassischen hinaus – plus Personalkennzahlen und internationale Maßstäbe.

Zentrale Bilanzkennzahlen einfach erklärt

Kennzahl	Berechnung / Formel	Bedeutung / wie Sie sie nutzen können
Eigenkapitalquote	Eigenkapital ÷ Gesamtkapital	Zeigt finanzielle Unabhängigkeit / Puffer gegenüber Fremdkapital. Niedrige Quote → anfälliger für Risiken.
Verschuldungsgrad	Fremdkapital ÷ Eigenkapital	Je höher, desto mehr Abhängigkeit von Fremdkapital. Wichtig bei Zinsänderung, Kreditbedingungen.
Liquidität 1., 2., 3. Grades	1. Grades: flüssige Mittel ÷ kurzfristige Verbindlichkeiten; 2. Grades: (flüssige Mittel + kurzfristige Forderungen) ÷ kurzfristige Verbindlichkeiten; 3. Grades: Umlaufvermögen ÷ kurzfristige Verbindlichkeiten	Gibt Auskunft, wie schnell kurzfristige Zahlungsverpflichtungen erfüllt werden können.
Gesamtkapitalrentabilität	(Gewinn + Fremdkapitalzinsen) ÷ Gesamtkapital	Zeigt, wie produktiv das eingesetzte Kapital insgesamt war.
Eigenkapitalrentabilität	Gewinn ÷ Eigenkapital	Wie viel Rendite bringt das Eigenkapital – wichtig zur Beurteilung, ob Risiko sich lohnt.
Umsatzrentabilität	Jahresüberschuss ÷ Umsatz	Gibt Auskunft, wieviel Gewinn pro Umsatz-Euro übrig bleibt.

Personalkennzahlen verstehen

Diese sind nicht direkt Teil des Jahresabschlusses, aber häufig vorhanden in internen Berichten oder BWAs, und sehr wichtig für Mitbestimmung:

• Personalkostenquote: Personalkosten ÷ Umsatz (oder Personalkosten ÷ Gesamtkosten) – wie stark sind Personalkosten am Gesamtaufwand?
• Produktivität: Output pro Mitarbeiter (z. B. Umsatz pro Kopf oder Leistungseinheit pro Arbeitsstunde) – vergleichen mit Vorperioden und Branche.
• Krankheitsquote: Fehlzeiten in % bezogen auf Sollarbeitszeit – Hinweis auf Betriebsklima, Belastung, Gesundheitsmanagement.
• Fluktuationsquote: (Abgänge ÷ durchschnittliche Anzahl Beschäftigte) ×100 % – zeigt Stabilität der Belegschaft, Kosten für Einarbeitung etc.

Kapitalflussrechnung & Cashflow

• Cashflow aus operativem Geschäft: Jahresüberschuss + nicht zahlungswirksame Aufwendungen (z. B. Abschreibungen) – Rückschlüsse auf Zahlungsmittel, die für Investitionen und Schuldenbedienung wirklich zur Verfügung stehen.
• Investitions Cashflow: Mittelabflüsse und Zuflüsse durch Investitionen – zeigt, ob viel in neue Anlagen etc. investiert wird.
• Finanzierungs Cashflow: Aufnahme und Rückzahlung von Krediten, Dividendenausschüttungen usw.

Diese Cashflow Komponenten helfen zu beurteilen, „was wirklich an Geld übrig bleibt“ und wie liquide das Unternehmen operativ ist.

Internationale Kennzahlen wie EBIT, EBITDA, ROA & ROCE

• EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) – Gewinn vor Zinsen und Steuern: Zeigt betriebliche Leistungsfähigkeit ohne Finanzierung und Steuerbelastung.
• EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization) – noch eine Stufe vorweg: vor Abschreibungen – signalisiert, wie viel operativer Gewinn ohne Verzerrungen durch Abschreibungen und nicht operative Effekte übrig bleibt.
• ROA (Return on Assets) – Gewinn ÷ Gesamtkapital (oder Vermögen): Wie effizient wird das gesamte eingesetzte Vermögen verwendet.
• ROCE (Return on Capital Employed) – EBIT ÷ eingesetztes Kapital (Eigenkapital + verzinsliches Fremdkapital): Wichtig, wenn Unternehmen viele Schulden hat – zeigt, wie effektiv das gebundene Kapital verzinst wird.

Anwendung in der Praxis – aktiv mitgestalten

Damit Sie nicht nur wissen, was zu tun ist, sondern auch wie Sie es praktisch anwenden: Fallbeispiel: Analyse eines echten Geschäftsberichts

• Wählen Sie einen Geschäftsbericht eines vergleichbaren Unternehmens – idealerweise Ihrer Branche oder der Mitbewerber.
• Arbeiten Sie in kleinen Gruppen:
  • Bilanz & GuV durchgehen, Kennzahlen berechnen
  • Lagebericht lesen – erkennen von Risiken & Chancen
  • Rückstellungen, Abschreibungen, Sonderposten identifizieren
  • Ein Vergleich mit Vorperioden und Branche
• Präsentieren Sie Ergebnisse im Gremium – welche Trends, Schwachstellen und Handlungsmöglichkeiten zeigen sich?

Argumentationshilfen für Betriebsrat & Wirtschaftsausschuss

Erarbeiten Sie einen Fragenkatalog, z. B.:

• Wie hat sich das Eigenkapital gegenüber dem Vorjahr entwickelt, und was sind die Gründe?
• Welche Rückstellungen bestehen, und wie sind ihre Wahrscheinlichkeiten und Fälligkeiten?
• Gibt es geplante oder laufende Investitionen, und wie werden Abschreibungen diese beeinflussen?
• Wie liquide ist das Unternehmen? Gibt es Reserven für Krisen oder unerwartete Ausgaben?
• Wie sieht der Cashflow aus – operativ, Investition, Finanzierung?

Sinnvoll: Diagramme und Grafiken nutzen – Zeitreihen, Vergleich mit Branche, Grafiken zu Liquiditätsverlauf oder Verschuldung. Visualisierung erleichtert Diskussion.

Mit Zahlen auf Augenhöhe diskutieren

• Bitten Sie um Vorab-Zugriff auf relevante Jahresabschlussunterlagen, damit Vorbereitung möglich ist.
• Legen Sie fest: welche Kennzahlen sind für Sie relevant, und wie oft sollen diese intern berichtet werden (z. B. BWA quartalsweise, Jahresabschluss jährlich).
• Nutzen Sie die Rolle des Wirtschaftsausschusses (§§ 106–110 BetrVG), um Informationsrechte durchzusetzen.

Betriebsverfassungsrechtliche Grundlagen der wirtschaftlichen Mitbestimmung: § 106 110 BetrVG

• § 106 BetrVG: Bildung des Wirtschaftsausschusses in Unternehmen mit in der Regel mehr als 100 ständig beschäftigten Arbeitnehmern; Anspruch auf rechtzeitige, umfassende Unterrichtung des Wirtschaftsausschusses zu wirtschaftlichen Angelegenheiten.
• § 107 BetrVG: Zusammensetzung des Wirtschaftsausschusses (3 7 Mitglieder, mindestens ein Betriebsratsmitglied).
• § 108 BetrVG: Sitzungen, Teilnahme des Unternehmers/Vertreter, Berichtspflichten.
• § 109 BetrVG: Einigungsstelle kann tätig werden, wenn Auskunftsrechte verweigert werden; Spruch der Einigungsstelle ersetzt ggf. die Einigung.
• § 110 BetrVG: Unterrichtung der Arbeitnehmer über die wirtschaftliche Lage in Unternehmen – regelmäßige Informierung, je nach Größe schriftlich/mündlich.

Diese Rechtsnormen sind Ihre rechtliche Grundlage – Sie sichern Ihnen Anspruch auf die entsprechenden Informationen und Beteiligungsrechte.

Bringen Sie Licht ins Dunkel, mit dem Seminar: Bilanzanalyse & Jahresabschluss für Betriebsräte. Damit Sie Unternehmenskennzahlen nachvollziehen und mit dem Arbeitgeber auf Augenhöhe diskutieren können.